Как проходит диагностика банкротства

Сегодня предлагаем статью на тему: "как проходит диагностика банкротства", написанную простым и доступным языком. Все вопросы задавайте в комментариях после статьи или нашему дежурному юристу.

Диагностика банкротства – это система финансового анализа, направленного на выявление кризисного развития предприятия, вызывающего угрозу его банкротства. В системе анализа финансового состояния предприятия выделяется группа объектов наблюдения, формирующих возможное “кризисное поле”, реализующее угрозу банкротства. В группу объектов кризисного поля входят показатели:

Диагностика вероятности банкротства предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Модели диагностики банкротства.

Уровень текущей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов платежеспособности, в первую очередь, коэффициента абсолютной ликвидности (“кислотного теста”). В процессе такой диагностики устанавливается в какой мере в рамках предусмотренных законодательством о банкротстве сроков нарушения финансовых обязательств могут быть удовлетворены все претензии кредиторов за счет имеющихся высоколиквидных активов. Если значения коэффициентов платежеспособности ниже рекомендуемых, то текущее состояние обеспечения платежей диагностируется как неблагополучное.

Уровень предстоящей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов финансовой устойчивости, в первую очередь, коэффициента автономии. Эти показатели рассматриваются в динамике за ряд периодов. Устойчивая тенденция к снижению уровня финансовой автономии предприятия свидетельствует о нарастающей угрозе банкротства, которая может реализоваться в предстоящем периоде. При рассмотрении абсолютных значений этих коэффициентов (с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия) диагностируется как быстро “отложенная угроза банкротства”, вызванная финансовой неустойчивостью предприятия, может быть реализована.

Нет видео
Видео (кликните для воспроизведения).

Способность к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего потенциала предприятия диагностируется с помощью системы коэффициентов рентабельности (прибыльности) и коэффициентов оборачиваемости активов и капитала.

Первая группа коэффициентов дает представление о том, в какой мере активы (капитал) предприятия способны генерировать прибыль, т.е. формировать дополнительный чистый денежный поток для удовлетворения возрастающего объема платежных обязательств.

Вторая группа коэффициентов характеризует скорость формирования этого дополнительного денежного потока, т.е. выступает как мультипликатор формирования прибыли. В основе проведения такой диагностики лежит “модель Дюпона”.

На основе проведенной диагностики банкротства определяется масштаб кризисного состояния предприятия, изучаются факторы, обусловливающие его кризисное финансовое развитие и разрабатывается политика антикризисного финансового управления.

Показатели, диагностирующие угрозу банкротства, включаются в систему мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

Риск банкротства всегда являлся неотъемлемой составляющей любой предпринимательской деятельности в условиях рынка, распространяясь не только на лицо или фирму, понесшую убытки в результате ведения своей хозяйственной деятельности, а также на лиц, которые сотрудничали с данной фирмой или предпринимателем, предоставляя им средства в какой-либо форме.

Законодательством Российской Федерации банкротство рассматривается в качестве неспособности хозяйствующего субъекта осуществлять выплату обязательных платежей, долговых обязательств перед кредиторами, а также заниматься финансированием текущей детальности, так как для этого нет достаточных средств. Чем раньше проводится диагностика банкротства, тем больше у компании шансов избежать его. Диагностика банкротства может быть проведена одним из множества методов, а можно провести ее, используя несколько разных методов, что даст более точный результат. Каждый метод позволяет определить тенденции к банкротству и реализовать оценку вероятности каждого из них.

Диагностика банкротства: общие факторы оценки

Имеется ряд факторов, которые свидетельствуют о тяжелом положении предприятия, если их своевременно выявить и принять к сведению, то это позволит не только предупредить возможный риск, но и осуществить прогнозирование банкротства. В числе этих факторов можно выделить:

– низкие показатели коэффициентов ликвидности;

– резкое падение стоимости активов и ценных бумаг компании;

– значительный процент использования заемных средств, который провоцирует большое значение эффекта финансового рычага, что превышает значение уровня экономической рентабельности активов;

– низкие показатели коэффициентов ликвидности;

– высокие показатели общих факторов коммерческого риска;

– пониженная доходность инвестиций.

Если выявлены все эти показатели или часть из них, то это уже говорит о существенной вероятности банкротства, точная оценка которой может быть осуществлена при помощи сравнения коммерческой деятельности организации с аналогичной деятельностью иных фирм, индивидуальных предпринимателей или организаций.

Диагностика банкротства: основные подходы

В процессе диагностики и оценки вероятности банкротства применяются подходы, базирующиеся на проведении анализа достаточно обширной системы признаков и критериев или на использовании ограниченного круга показателей, в числе которых могут быть и интегральные. Существует условное разделение общей совокупности признаков, которые способны свидетельствовать о вероятности банкротства.

К первой группе принято относить признаки, которые сигнализируют о наличии вероятности ухудшения положения предприятия или компании в будущем:

– низкий уровень капитальных вложений;

– малоэффективное использование технического оснащения и ресурсов предприятия;

– неритмичная работа и вынужденные простои;

– абсолютная зависимость от определенного рынка сбыта, типа оборудования или актива и прочего.

Ко второй группе относятся показатели, которые позволяют определить вероятность банкротства в ближайшем будущем:

– наличие запасов сырья или продукции, заметно превышающих норму;

Читайте так же:  Характеристика вкладов в плюс банке

– дефицит оборотных средств фирмы и рост продолжительности периода его оборота;

– наличие непогашенных денежных обязательств перед учредителями компании;

– хроническая просроченная задолженность перед кредиторами или дебиторами и прочие показатели.

Если субъект не способен погасить образовавшиеся долговые обязательства в течение трех месяцев, то это выступает в качестве определяющего показателя существенной вероятности банкротства.

Заявление о банкротстве в судебные органы может подать либо руководство самого предприятия, либо уполномоченные органы, либо кредиторы предприятия.

Банкротство можно охарактеризовать, как невозможность выплаты долгов и осуществления обязательных платежей. В нынешней экономической ситуации многие субъекты хозяйствования сталкиваются с риском возможного банкротства. Именно поэтому столь важное значение приобретает диагностика риска банкротства предприятия.

Диагностику банкротства можно охарактеризовать как выявление объекта исследования: показателей формирования потока денежных средств, который связан с деятельностью данной компании.

На практике отклонение от всеми известных и предписанных коэффициентов не всегда может стать причиной признания банкротства компании. Часто бывают случаи, когда несостоятельность компании и ее банкротство невыгодны как кредиторам, так и самой фирме.

На сегодняшний день разработаны несколько методов осуществления диагностики банкротства, но ни один из них не дает полной возможности оценить степень вероятности банкротства. Именно поэтому на практике принято использовать сразу несколько способов диагностики, что дает более полное представление о состоянии компании.

Нет видео
Видео (кликните для воспроизведения).

Все еще ищете ответ? Спросить юриста проще! Задайте вопрос через форму (внизу), и один из наших юристов перезвонит вам, чтобы оказать бесплатную консультацию.

Основной задачей диагностики является своевременное распознание и обеспечение принятия таких решений, которые дадут возможность снизить влияние возможных негативных факторов и процессов на состояние объекта проводимых исследований.

Содержание и результаты осуществленных диагностических исследований дают возможность выявить текущее состоянии компании и принять определенные меры, направленные на финансовое оздоровление, благодаря чему коммерческая организация в дальнейшем восстановит свою нормальную деятельность.

На основании осуществленных диагностических исследований возможно принятие следующих решений:

  • признание баланса компании неудовлетворительной, а саму компанию – неплатежеспособной;
  • согласие с возможностью компании восстановить свою платежеспособность;
  • признание возможного риска утраты платежеспособности фирмы, которая в ближайшее время не сможет удовлетворить требования кредиторов.

В качестве основных задач диагностики состояния банкротства можно упомянуть:

  • проведение анализа финансового состояния компании и осуществление прогноза на предстоящий период времени;
  • своевременное выявление причин и факторов, которые способствуют возникновению кризисных ситуаций;
  • проведение мониторинга внутреннего состояния и внешней деятельности компании с целью прогноза ее дальнейшего развития;
  • выявлении раннее незаметных и незначительных признаков неблагополучия фирмы.

Из вышеуказанного следует, что анализ платежеспособности и финансового состояния компании, основанный на нескольких показателей, дает возможность своевременно выявить негативные тенденции развития и возможное ухудшение состояния компании.

В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте. Задайте вопрос прямо сейчас через форму (внизу), и в течение часа профильный специалист перезвонит вам, чтобы оказать бесплатную консультацию.

Для осуществления диагностики банкротства, необходимо принять определенные подготовительные меры, которые направлены на сбор необходимой и более полной информации.

Для полной диагностики необходимо иметь определенную информационную базу. Это – совокупность информации, которая дает четкое представление и прошлом и настоящем состоянии (в том числе и финансовом) компании.

В системе информационного обеспечения можно выделить 2 основные подсистемы:

Одним из важнейших источников информации является бухгалтерская отчетность, которая дает возможность определить сразу несколько критериев возможного банкротства. Именно поэтому к изучению данного документа нужно подойти со всей серьезностью и учитывать особенности бухгалтерской отчетности той или иной компании.

Еще одним из важных источников информации является аудиторское заключение. При этом следует изучить заключения, составленные как в текущем году, так и в предшествующих годах. Данный подход дает возможность приобрести более обширную информацию о развитии компании.

Для диагностики банкротства важное значение приобретают также нефинансовые данные (например, стратегический план, известные действия конкурентов и т.д.).

Только после сбора всей вышеуказанной информации можно перейти непосредственно к процессу диагностики.

Специалистами разработаны различные критерии состояния компании.

Данные критерии можно подразделить на 2 группы:

Существуют ряд факторов, которые свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии фирмы. Если своевременно выявить данные факторы и предпринять определенные меры, возможно добиться финансового оздоровления компании.

К числу подобных факторов можно отнести:

  • нестабильную прибыль;
  • низкий показатель коэффициентов ликвидности;
  • резкое снижение стоимости активов;
  • низкий уровень рентабельности товаров и продукции фирмы и т.д.

Если в ходе диагностики банкротства были выявлены вышеуказанные факторы, то необходимо принять определенные меры, направленные на улучшение состояния компании.

Существуют самые различные варианты и модели оценки состояния предприятия. Например, в развитых странах разработан метод, который дает возможность выделения макроэкономических показателей, которые влияют на возможный уровень банкротства.

Читайте так же:  Особенности вклада универсальный от сбербанка

К ним можно отнести следующие показатели:

  • индекс Доу – Джонса;
  • уровень безработицы;
  • наличие изменений в структуре инвестирования и финансирования и т.д.

Диагностика вероятности потенциального банкротства в первую очередь осуществляется путем исследования финансового состояния компании с целью обнаружения определенных признаков банкротства. Далее на основании полученной информации определяется уровень и масштабы кризисного состояния с целью осуществления определенных мер, направленных на восстановление финансового состояния фирмы.

Порядок и этапы возбуждения дела о банкротстве описаны в этой статье.

После прочтения статьи у вас остались вопросы? Напишите свой вопрос через форму (внизу), и наш юрист перезвонит вам в течение 5 минут, бесплатно проконсультирует.

Давайте более подробно рассмотрим все детали процесса диагностики банкротства.

На практике к диагностике банкротства чаще всего прибегают задолго до его наступления. Причиной для осуществления диагностических исследований можно считать ухудшение состояния компании, которая в дальнейшем может быть признана банкротом.

Диагностика вероятности банкротства состоит из следующих этапов:

  • проведение оценки текущего состояния фирмы;
  • выявление и определение признаков возможного банкротства;
  • выявление основных причин и факторов, которые способствуют ухудшению финансового состояния компании;
  • поиск возможных вариантов и путей решения проблемы.

Существуют несколько моделей подсчета и диагностики банкротства.

Одним из подобных моделей является методика по Альтману, которая заключается в следующей формуле:

а=0,717К1+0,847К2+3,1К3+0,42К4+0,995К5, где:

Банкротство — сложный процесс, который можно рассматривать с разных сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетной и др. Собственно процедуры, применяемые в деле о банкротстве, являются завершающей стадией неудачного функционирования предприятия. Банкротство редко бывает неожиданным, в большинстве случаев в ходе регулярного анализа финансового состояния выявляются признаки наступающих проблем. Кроме того, существуют методы прогнозирования финансовых показателей, в том числе методы диагностики вероятности банкротства.

Диагностика вероятности банкротства может проводиться:

  • 1) на основе анализа системы индикаторов, позволяющих оценить угрозу возникновения банкротства;
  • 2) на основе использования интегральных показателей для оценки вероятности банкротства.

Система индикаторов угрозы возникновения банкротства может включать достаточно большое количество показателей, которые необходимо отслеживать и анализировать в динамике. Например, в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) признаки банкротства могут быть подразделены на две группы [1] .

Первая группа — это показатели, свидетельствующие о возможности финансовых затруднений и вероятности банкротства в недалеком будущем:

  • • повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
  • • наличие систематически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
  • • низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
  • • увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
  • • дефицит собственного оборотного капитала;
  • • систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
  • • наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
  • • вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
  • • падение рыночной стоимости акций предприятия;
  • • снижение производственного потенциала и т. д.

Вторая группа — это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:

  • • чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
  • • потеря ключевых контрагентов;
  • • недооценка обновления техники и технологии;
  • • потеря опытных сотрудников аппарата управления;
  • • вынужденные простои, неритмичная работа;
  • • неэффективные долгосрочные соглашения;
  • • недостаточность капитальных вложений и т. п.

Для проведения экспресс-диагностики кризисных симптомов в деятельности предприятия могут быть выделены основные объекты наблюдения [2] :

  • • чистый денежный поток;
  • • рыночная стоимость предприятия;
  • • структура капитала предприятия;
  • • состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения;
  • • состав активов предприятия;
  • • состав текущих затрат предприятия;
  • • уровень концентрации финансовых операций в зоне повышенного риска.

Угроза банкротства возникает в следующих ситуациях:

  • • отрицательное значение чистого денежного потока; резкое снижение рыночной стоимости предприятия;
  • • высокий коэффициент и низкое значение или отсутствие эффекта финансового рычага;
  • • высокий коэффициент неотложных финансовых обязательств;
  • • существенное снижение коэффициентов ликвидности или полная неплатежеспособность;
  • • высокий коэффициент операционного рычага при тенденции к росту общего уровня текущих расходов (себестоимости продукции);
  • • значительная доля вложений капитала в зоне критического риска.

В Российской Федерации при анализе и прогнозировании финансового состояния организаций с целью выявления признаков угрозы банкротства в большинстве случаев используют обширную систему показателей, которые подразделяют на следующие группы:

  • • платежеспособность и финансовая устойчивость;
  • • деловая активность;
  • • рентабельность;
  • • эффективность использования ресурсного потенциала;
  • • инвестиционная активность;
  • • исполнение обязательств по налогам, взносам и т. п.

Для диагностики угрозы несостоятельности хозяйствующих

субъектов возможно применение ограниченного круга наиболее существенных показателей, например коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом; коэффициента текущей ликвидности; доли просроченных финансовых обязательств в общей сумме баланса предприятия. Критические значения этих показателей не могут быть универсальными и должны определяться с учетом отраслевой принадлежности, особенностей деятельности конкретных предприятий.

Читайте так же:  Доверенность на приватизацию квартиры, жилья

Анализ системы индикаторов угрозы банкротства позволяет реализовать комплексный подход к оценке состояния конкретного предприятия. Однако множество показателей, которые необходимо принять во внимание для оценки состояния предприятия, порождает сложность принятия решения. В связи с этим многие зарубежные и отечественные экономисты рекомендуют использовать для диагностики угрозы банкротства интегральные показатели.

Интегральные показатели вероятности банкротства могут быть определены разными способами. Наибольшую известность в области интегральной оценки угрозы банкротства получила модель американского экономиста Э. Альтмана, основанная на комплексном учете важнейших показателей финансового состояния предприятия с введением коэффициентов значимости каждого из них. Модель Э. Альтмана имеет следующий вид [3] :

где Z — интегральный показатель уровня угрозы банкротства (Z-счет Альтмана);

Хг — отношение оборотных активов к сумме всех активов предприятия;

Х2 — отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х3 — отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме активов;

Х4 — коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;

Х5 — оборачиваемость активов (отношение выручки от реализации продукции к сумме активов).

Если значение Z 1,23 свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Для российских предприятий подобные интегральные прогнозные модели разрабатывались многими учеными. В качестве примера приведем модель Иркутской государственной экономической академии:

где — отношение собственного оборотного капитала к активам;

К2 — отношение чистой прибыли к собственному капиталу (рентабельность собственного капитала);

К3 — отношение выручки от реализации продукции к активам (оборачиваемость активов);

К4 — отношение чистой прибыли к себестоимости продукции.

Оценка вероятности банкротства проводится по следующей шкале:

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F07%2Ffor

Всесторонняя привлекательность бизнес-начинаний заставляет многих людей, не слишком хорошо разбирающихся в экономике, открывать свои предприятия и терпеть убытки в силу своей низкой квалификации. Особенно опасным является запущенный регресс, когда предприятие на протяжении длительного периода не приносит прибыли и уже не сможет ее приносить, но владелец этого еще не осознал.

Для решения таких ситуаций и существует диагностика банкротства, которая позволяет правильно рассчитать все шансы и вовремя остановить пустую трату денег на заведомо убыточное дело.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25BF%25D0%25BE%25D0%25BD%25D1%258F%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25B5

Любое собственное дело начинается со значительных вливаний денежных средств со стороны основателя или неких партнеров, однако предполагается, что в будущем предприятие сможет обеспечивать себя самостоятельно и давать прибыль. Речь идет о создании полноценного субъекта хозяйствования, который имеет собственные производственные возможности и способно приносить доход. При этом такое предприятие имеет владельца, от которого в любом случае зависит, но подразумевается, что оно могло бы обходиться и без него – главный смысл заключается в том, чтобы предприятие это не требовало дотаций.

Как сама организация, так и её собственник, могут быть признаны банкротами. Ни одно предприятие не обходится без услуг или сырья от поставщиков. Многие виды ресурсов поставляются с отсроченной оплатой, однако если субъект не рассчитывается за поставленное на протяжении длительного времени, терпение поставщика может лопнуть и он подаст в суд.

Причин для неуплаты может быть достаточно много, начиная с банальной невнимательности и заканчивая полным отсутствием средств у хозяйствующего субъекта.

Если суд признает, что должник попросту не имеет финансовой возможности для покрытия долга и уже точно не принесет прибыли в таком виде, в каком он существует, такое предприятие могут признать банкротом. Чаще всего оно ликвидируется, а его имущество распродается, чтобы вырученными деньгами покрыть долги. Если имущества предприятия недостаточно, суд может конфисковать личное имущество и у его незадачливого собственника.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D1%258D%25D1%2582%25D0%25B0%25D0%25BF%25D1%258B

Задачей диагностики банкротства является своевременное выявление потенциальной опасности и поиск способов ее устранения. К такой процедуре чаще всего прибегают тогда, когда дело начинает казаться сомнительным, а ситуация с его развитием – угрожающей, однако лучше устранять проблему задолго до того, как она достигнет критического уровня.

Диагностика вероятности банкротства обычно состоит из таких пунктов:

  • оценка экономического состояния предприятия;
  • выявление признаков возможного банкротства;
  • обнаружение основных причин, ведущих к несостоятельности;
  • поиск возможного решения проблемы.

Правильное и своевременное проведение всех четырех этапов может спасти незадачливого предпринимателя от очень больших проблем в будущем.

Сроки ликвидации предприятия зависят от многих факторов. О них читайте в статье.

В экономике нельзя давать стопроцентно верных прогнозов на будущее, поэтому об уже существующем предприятии никогда не говорят, что оно обязательно будет банкротом – оно ведь как-то существовало до этого. Вместо этого производится оценивание риска банкротства, которое зависит от баланса двух коэффициентов – нынешнего финансового положения предприятия с учетом динамики развития в последнее время и суммы долгов, потенциально могущих стать причиной банкротства.

Читайте так же:  Чем примечательны кредиты для держателей зарплатных карт от банка москвы

Сумму долгов несложно подсчитать по чекам, а вот оценка финансового состояния состоит из просчитывания таких параметров:

  • общей суммы стоимости активов предприятия;
  • количества реализованных товаров или услуг;
  • количества валовой прибыли;
  • количества налогов, уплаченных с прибыли.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25BF%25D1%2580%25D0%25B8%25D0%25B7%25D0%25BD%25D0%25B0%25D0%25BA%25D0%25B8

Главным признаком потенциального банкротства является накопление у предприятия долгов, которые по той или иной причине вовремя не погашаются. Помимо этого, риск банкротства растет также и тогда, когда финансовое состояние предприятия ухудшается, например, в силу ухудшения отдельных параметров, приведенных выше.

Примерами такого ухудшения могут быть:

  • Сокращение стоимости активов предприятия в силу их устаревания, изношенности, повреждений – снижается производственная мощность предприятия, а в случае угрозы банкротства ему будет нечего продать.
  • Сокращение количества реализованных товаров или услуг, и, как следствие, прибыли – в условиях снижения прибыли предприятие либо не сможет закрыть старые долги, либо не будет прибыльным.
  • Сокращение количества выплаченных налогов – причиной задержки с выплатой может стать нехватка у предприятия денег, а рост налогового долга может стать непосредственной причиной банкротства.

Если признаки возможного банкротства обнаружены, нелишним будет разобраться в причинах того, почему некогда успешное предприятие оказалось на грани краха.

Смотрите также видео о ранней диагностике банкротства

Увеличение риска банкротства для предприятия всегда продиктовано некими факторами, которые вызваны высокой конкуренцией на рынке, изначально непродуманным бизнес-планом, форс-мажорными ситуациями в экономике или банальным наплевательским отношением к предприятию и производимой им продукции со стороны как владельца, так и сотрудников.

Факторы, способствующие потенциальному банкротству, обычно неразрывно связаны с его же признаками.

Можно привести такие примеры факторов, которые в итоге отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия:

  • Неблагоприятная ситуация в экономике, невнимательность руководства к потребностям модернизации производства, использование недостаточно квалифицированной рабочей силы и форс-мажорные обстоятельства приводят к снижению стоимости активов предприятия.
  • Неправильный выбор высококонкурентного рынка, целевой аудитории, снижение качества производимых товаров или услуг, элементарная экономия на рекламе приводят к снижению спроса на продукцию предприятия и его прибыли.
  • Слишком позднее осознание всех вышеприведенных факторов и попытка срочно все исправить приводят к экономии на налоговых платежах в расчете, что это единственные затраты, которые «подождут».

Чаще всего предприятие не становится банкротом из-за какого-то одного фактора – обычно их присутствует сразу несколько. Специалисты по оценке рисков используют специальные формулы, которые помогают четко определить степень значения каждого фактора и правильно рассчитывать силы для преодоления угрозы.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D1%2580%25D0%25B5%25D1%2588%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25B8%25D0%25B5

Когда все факторы, потенциально ведущие к банкротству, тщательно изучены, можно попробовать реанимировать предприятие.

Если бизнес буквально дышит на ладан, то предпринимать какие-либо действия уже поздно, однако если ситуация пока не выглядит катастрофической, можно решить проблему, устранив основные факторы, приведшие к ее возникновению.

Все факторы из предыдущего подпункта можно условно поделить на две группы – обусловленные неграмотным менеджментом и те, на которые ни предприятие, ни его владелец никак повлиять не могут. Если же причиной угрозы стали факторы неграмотного менеджмента, их нужно просто исправить по принципу «от противного» — например, начать вкладывать в модернизацию производства и рекламу, выбрать правильный рынок и целевую аудиторию, и так далее.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25BC%25D0%25BE%25D0%25B4%25D0%25B5%25D0%25BB%25D0%25B8%25D1%2580%25D0%25BE%25D0%25B2%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25B8%25D0%25B5

Разные уровни угрозы потенциального банкротства обусловливают разные способы проведения диагностики. Так, успешному предприятию не нужна глубокая оценка возможных рисков, его нынешнее благополучие говорит само за себя, однако поверхностная экспресс-диагностика способна помочь в достижении еще большего успеха и предотвратить малейшие риски на том этапе, когда они еще ничтожно малы.

Различные экономические системы, как и различный подход к изучению экономики, обусловили возникновение сразу нескольких моделей диагностики вероятности банкротства. Каждая из моделей использует особенные методы, принимая во внимание одни факты и игнорируя другие, поэтому результат проверки одного и того же предприятия разными методиками может несколько различаться. При всей проверенности, каждая из них имеет свои недостатки, обусловленные отличием тех экономических условий, в которых они создавались здесь и сейчас.

В зарубежных моделях не принимаются во внимание некоторые важные составляющие российского бизнеса, например, доля наличных в выручке. В условиях нестабильности длительный период прогнозирования не годится, здесь нужны более короткие сроки. Поэтому указанные методы дают возможность предсказать только приближение кризиса, но не его дальнейшее развитие.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=http%3A%2F%2Fipopen.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25B0%25D0%25B3%25D0%25BD%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B1%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA%25D1%2580%25D0%25BE%25D1%2582%25D1%2581%25D1%2582%25D0%25B2%25D0%25B0_%25D0%25B4%25D0%25B2%25D1%2583%25D1%2585%25D1%2584%25D0%25B0%25D0%25BA%25D1%2582%25D0%25BE%25D1%2580%25D0%25BD%25D0%25B0%25D1%258F

Самый простой вариант, учитывает только стоимость ликвидов и долю долгов в ней. Она основана на двух показателях – показатель текущей ликвидности (Ктл) и показатель доли заемных средств (Кфз). Эти индексы умножаются на значения коэффициентов, и суммируются с постоянной величиной.

Американские экономисты рассчитали коэффициенты для такой модели, с учетом особенности собственной экономики.

Организации США применяют такую формулу:

X = –0,3877 – 1,0736 х Коэффициент текущей ликвидности + 0,0579 х Доля заемных средств в пассивах.

Читайте так же:  Характеристика регистрации ип под ключ

Величина показателя Х указывает на вероятность банкротства:

Какие существуют методы диагностики вероятности банкротства

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=https%3A%2F%2Fbankrotsovet.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F11%2Fkakie-sushhestvuyut-metody-diagnostiki-veroyatnosti-bankrotstva-300x188

Прежде чем говорить о методах, следует сразу же разобраться в термине «диагностика банкротства». Итак, это уникальная система финансового анализа, которая направлена на выявление развития кризиса в предприятии. Как вы понимаете, это некоторый подсчет угроз банкротства. Прежде всего, следует выделить специальную группу наблюдения.

Именно она является некими кризисным полем. Сюда входит следующая классификация:

  • ликвидность используемых активов;
  • капитал, а также его используемая структура;
  • срочность всех обязательств стороны взаимодействия;
  • поток финансов и его образование.

Сразу же стоит сказать, что банкротство представляет собой неспособность выполнить все условия финансовых договоров. Подобное состояние признается судом или же самим должником.

Что же касается несостоятельности, то основным признаком является полная неспособность выполнить требования кредиторов в назначенный срок со дня наступления платежа.

Выходит, что после этого срока лица могут обратиться в арбитражный суд, который и подтвердит состояние банкротства.

Обратите внимание, что признание коммерческих организаций несостоятельными имеет несколько видов:

  1. Несчастная. Возникает она не по собственной вине, а вследствие некоторых обстоятельств, например, стихийных бедствий или же политической нестабильности. Государство обязано принять все меры, дабы вывести такую фирму из кризисной ситуации.
  2. Ложная. Собственное имущество скрывается для избегания уплаты долгов кредиторам. Данная форма наказывается Уголовным кодексом.
  3. Неосторожная. В этом случае банкротство наступает вследствие неосторожных действий со стороны компании или же при проведении рискованных операций. Наступает форма постепенно. Кстати, ее можно предугадать, используя методы диагностики вероятности банкротства.

Существует несколько общепринятых методов, которые основываются на применении:

  1. Уникального списка критериев и признаков.
  2. Возможностей ограниченного круга.
  3. Некоторых данных, которые рассчитываются за счет:
  • скоринговых составляющих;
  • анализа рейтинга; зачастую он является многомерным;
  • анализа дискриминанта.

Также все методы делятся на две основные категории. Первая – это все показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях в ближайший срок:

  1. Потери финансового плана, которые постоянно повторяются.
  2. Хронические задолженности кредиторам, а также дебиторские долги.
  3. Минимальные коэффициенты ликвидности. Стоит сказать, что они способны к понижению.
  4. Сумма капитала, который занимался, растет до опасных значений для самой компании.
  5. Ограниченность своего капитала в обороте. Другими словами, у компании нет денег для работы и производства услуг или товаров.
  6. Использование финансов с других сторон на невыгодных условиях.
  7. Существенное уменьшение производства или же его потенциала.

Ко второй группе относятся те значения, которые не дают возможности рассматривать текущее финансовое положение в качестве критического. Как бы там ни было, их использование ведет к появлению негативных факторов в скором будущем:

  • серьезная зависимость всей компании от какого-либо одного проекта, оборудования или даже вида актива;
  • полная потеря главных клиентов;
  • игнорирование обновления оборудования или же используемых технологий;
  • возможная потеря не только ценных сотрудников, но и аппаратов управления;
  • простои и неравномерная, неритмичная работа;
  • отсутствие капитальных вкладов.

Методы диагностики вероятности банкротства включают в себя ограниченный круг существенных ключевых показателей:

  1. Текущая ликвидность и основной ее коэффициент.
  2. Обеспеченность собственным оборотным капиталом.
  3. Финансовая зависимость и точный показатель.

Изображение - Как проходит диагностика банкротства proxy?url=https%3A%2F%2Fbankrotsovet.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F11%2Fkakie-sushhestvuyut-metody-diagnostiki-veroyatnosti-bankrotstva-1-300x135

Дабы анализ был максимально объективным, используются следующие показатели. Подход основан на применении:
  1. Анализа тренда всех систем критериев, а также признаков. Другими словами, учитываются все общие показатели и выделяется среднее значение.
  2. Существенно ограниченный круг трендов. Как вы понимаете, учитываются только основные параметры.
  3. Рыночные критерии, а также оценки нахождения на них.

Методы имеют свои преимущества, например, наличие комплексного и системного подхода. Выходит, что анализ строится не только строгими рамками, но и общими – на ближайший финансовый период. Из недостатков профессионалы выделяют высокую степень сложности принятия решения. Это обусловлено наличием массы критериев, где одни исключаются другими.

В целом методы подхода для определения банкротства дают ответ и некоторые сведения будущего существования фирмы. Подобные действия следует проводить регулярно. Именно они скажут, в каком направлении движется производство.

ВНИМАНИЕ!
В рамках нашего портала действует бесплатный юридический раздел, где наши эксперты отвечают на актуальные вопросы наших читателей. Все что необходимо — все лишь задать вопрос в форме ниже и ждать ответ нашего специалиста в течение 5 минут. Для вашего удобства консультации проводятся в любое время суток (круглосуточно). Задавайте вопрос:

Изображение - Как проходит диагностика банкротства 345457456344556
Автор статьи: Алина Соколова

Добрый день. Меня зовут Алина, уже более 6 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать сложные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима обязательная консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 5

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here