Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий

Сегодня предлагаем статью на тему: "суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий", написанную простым и доступным языком. Все вопросы задавайте в комментариях после статьи или нашему дежурному юристу.

Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) предприятий

Несостоятельность (банкротство) предприятия — это неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая невозможность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса.

Первым документом в области банкротства был Указ Президента РФ «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур» от 14 июня 1992 года № 623. Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 года № 3929-1 введен в действие с 1 марта 1993 года.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Банкротом предприятие может быть объявлено по решению арбитражного суда или добровольно. Следует учитывать, что банкротство, кроме реального, может быть умышленным или фиктивным. Умышленное банкротство проявляется в том, что руководитель или собственник в чьих-либо личных интересах преднамеренно делает предприятие неплатежеспособным. Фиктивное банкротство — это заведомо ложное объявление о несостоятельности предприятия с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов.

Нет видео
Видео (кликните для воспроизведения).

Решение о признании предприятия банкротом означает проведение следующих мероприятий: реорганизационных, ликвидационных, мирового соглашения.

К реорганизационным мероприятиям относятся внешнее управление имуществом и санация.

Ликвидация принимает принудительную форму, если производится по решению арбитражного суда, либо добровольную под контролем кредиторов. Ликвидация предприятия-должника проводится в процессе конкурсного производства. Принимает решение о признании должника банкротом и открывает конкурсное производство арбитражный суд. В его компетенции также вынесение определения о приостановлении производства по делу о несостоятельности при наличии ходатайства о проведении реорганизационных мероприятий. Ходатайство могут подать должник, собственник, кредитор.

Решение о подаче ходатайства должно быть принято на основе всестороннего анализа, определения реальной возможности восстановления платежеспособности и продолжения деятельности предприятия-должника. Внешнее управление имуществом ограничивается проведением организационных и экономических процедур, реализацией части имущества. Осуществляет его арбитражный управляющий, назначенный арбитражным судом.

Санация означает оказание финансовой помощи предпри- ятию-должнику собственником или иными заинтересованными лицами. Преимущество санации в том, что собственник и члены трудового коллектива участвуют в ней самостоятельно. Если они не воспользовались своим правом, то арбитражный суд с согласия собственника предприятия-должника и кредитора должен объявить конкурс желающих принять участие в санации. Участники санации вырабатывают соглашение, содержащее обязательство об удовлетворении требований всех кредиторов, сроки ее проведения, распределение ответственности перед кредиторами.

Продолжительность внешнего управления имуществом и санации — не более 18 месяцев. Однако при санации по истечении 12 месяцев должно быть удовлетворено 40 % общей суммы требований кредиторов.

Для выполнения условий соглашения необходимо решить следующие вопросы:

– установить возможные источники и формы привлечения финансовой помощи, выделяемой предприятию-должнику;

– определить объекты финансирования и сроки окупаемости вложений;

– определить минимальный объем текущих затрат, подлежащих покрытию для продолжения деятельности предприятия-должника;

– принять меры к взысканию дебиторской задолженности;

– внести предложения по удовлетворению требований кредито- ров-залогодержателей и привилегированных кредиторов.

В ходе санации основные средства должника не могут передаваться ее участникам, что означает сохранение материально-технической базы и возможность продолжения активной предпринимательской деятельности.

Реализация части имущества предприятия-должника возможна при внешнем управлении имуществом. Арбитражный управляющий наделяется правами и исполняет обязанности руководителя предприятия, распоряжается имуществом должника, разрабатывает и организует выполнение плана проведения внешнего управления имуществом, созывает собрание кредиторов, принимает на работу и увольняет работников.

Результатом санации либо внешнего управления имуществом является достижение цели их проведения, признание невозможности достижения этой цели или продолжение реорганизационных мероприятий. Достижение цели дает основание арбитражному суду прекратить производство по делу о несостоятельности предприятия.

В ином случае должник признается несостоятельным и открывается конкурсное производство. В результате этой процедуры ликвидации предприятия имущество, на которое обращается взыскание, распределяется между кредиторами в установленной очередности.

Результатом конкурсного производства является удовлетворение требований кредиторов и объявление должника свободным от долгов. В конкурсном производстве принимают участие конкурсный управляющий, собственник, должник, собрание кредиторов, члены трудового коллектива.

Большая роль отводится конкурсному управляющему, назначаемому арбитражным судом. Конкурсный управляющий должен иметь следующие права и обязанности:

– распоряжаться имуществом должника;

– анализировать финансовое состояние предприятия;

– признавать или отклонять требования кредиторов, проводить работу по взиманию дебиторской задолженности, формировать конкурсную массу, включающую имущество, на которое обращается взыскание;

– выполнять функции управления предприятием-должником;

– оспаривать в арбитражном суде сделки должника, заключенные им в течение последних шести месяцев.

Неплатежеспособным предприятиям оказывается государственная финансовая поддержка из средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации. Предоставление государственной финансовой поддержки предприятиям производится на основании бизнес-плана, включающего мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности при соблюдении целевого характера использования средств. Государственное финансирование осуществляется в этом случае на безвозвратной или возвратной основе.

Читайте так же:  Алименты на троих детей размер, сумма, проценты

Безвозвратное финансирование ограничено и относится к финансированию непроизводственной деятельности предприятия, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения; возмещению убытков конкретным предприятиям, деятельность которых регулируется государством и поставлена под угрозу банкротства из-за высокой дебиторской задолженности; финансированию издержек по восстановлению предприятий, которые преобразуются в казенные или иные предприятия на праве оперативного управления собственностью; финансированию ликвидационных процедур при недостаточности средств от продажи имущества должника. Безвозмездная государственная помощь не является вкладом государства в уставный капитал предприятия-банкрота.

Нет видео
Видео (кликните для воспроизведения).

Решение о добровольной ликвидации предприятий-должни- ков принимается во внесудебном порядке по взаимному согласию предприятия-должника и его кредиторов.

Если решение о добровольной ликвидации предприятия-должника принято, то федеральное управление назначает конкурсного управляющего, который формирует ликвидационную комиссию. Разрабатывается план ликвидации предприятия, включающий перечень мероприятий по взиманию дебиторской задолженности, признанию или отклонению требований кредиторов, опротестованию сделок должника, ущемляющих интересы кредиторов, по разделению имущества на лоты для продажи, способ продажи имущественных лотов и их начальную цену, порядок расчетов с кредиторами и распределения оставшихся денежных средств и некоторые другие вопросы. Заключительное собрание кредиторов утверждает ликвидационный баланс, отчет об использовании оставшихся после удовлетворения требований кредиторов средств, принимает решение о ликвидации предприятия.

Государственные предприятия, в отношении которых принято решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а их — неплатежеспособными, подлежат продаже.

Продажа осуществляется путем реализации на коммерческих и инвестиционных конкурсах с сохранением статуса юридического лица; ликвидации предприятия-должника и реализации на аукционах, коммерческих или инвестиционных конкурсах их активов; реализации на аукционах находящихся в государственной собственности долей, паев, акций предприятий-должников.

Объектом продажи предприятия-должника является единый имущественный комплекс, за исключением имущества специального назначения, объектов социально-культурной сферы, а также объектов незавершенного строительства. Объекты незавершенного строительства продаются на аукционах, а 50 % вырученных от продажи средств перечисляются предприятию-должнику на удовлетворение требований кредиторов.

Участники конкурса вносят задаток в размере 100 % начальной цены предприятия. К обязательным условиям конкурса относятся: погашение не менее 20 % просроченной кредиторской задолженности в течение одного месяца после заключения договора купли- продажи; обязательства по реорганизации предприятия-банкрота. В качестве условий может быть сохранение профиля работы предприятия, сохранение численности рабочих мест, установленный объем инвестиций в предприятие.

Продавец предприятия-должника заключает договор купли- продажи с покупателем в течение трех дней с момента подведения итогов конкурса, после чего к покупателю переходит право собственности на предприятие. Далее продавец обязан вернуть депонированные средства всех остальных участников конкурса и направить депонированные средства победителя на погашение просроченной кредиторской задолженности всем кредиторам пропорционально сумме долга.

Ликвидация предприятия и продажа его активов производится в том случае, когда конкурс по продаже предприятия признан несостоятельным, либо его результаты аннулированы, или проведение конкурса признано нецелесообразным.

Решение о продаже имущества принимает Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) или соответствующий орган исполнительной власти субъектов РФ. Для этого образуется ликвидационная комиссия, разрабатывающая план ликвидации предприятия.

Большое значение имеет правильное разделение имущества на лоты, исходя их приоритетов сохранения единого производственно-технологического цикла.

Имущественные лоты продаются на аукционах, коммерческих или инвестиционных конкурсах. После их завершения продавец и покупатель заключают договор купли-продажи.

Средства от продажи предприятий-должников направляются на целевое финансирование содержания объектов социально-культурной сферы предприятий-должников в размере не менее 50 %, на финансирование мероприятий по санации и предотвращению негативных социальных последствий банкротства.

Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий

Россия выходит на второе место среди стран Восточной Европы по наименьшему количеству предприятий-банкротов (11,2%)’.

В соответствии с Указами Президента РФ от 14 августа 1996 г. № 1176 “О системе федеральных органов исполнительной власти” и от 17 марта 1997 г. № 249 “О совершенствовании структуры федеральных органов исполнительной власти” Правительство РФ постановлением от 8 июля 1997 г. № 848 “Вопросы Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению” определило, что эта служба (ФСДНФО) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве) и финансовом оздоровлении организаций.

Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению была правопреемником Федерального управления по делам о несостоятельности при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом.

Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству упразднена. Функции по принятию нормативных правовых актов переданы Министерству экономического развития и торговли РФ, функция по представлению интересов Российской Федерации перед кредиторами в процедурах банкротства — Федеральной налоговой службе, часть функций — Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимущество).

Российская практика банкротства показывает, что:

  • • далеко не каждому кредитору удается вернуть долги;
  • • часто должник вынужден признать, что большая часть имущества и активов предприятия уже выведены и возвращать кредиторам практически нечего;
  • • дела о банкротстве должников порой существуют только на бумаге, у должников пет ни конкурсной массы, ни работников, ни управляющих, пи собственников;
  • • процедура банкротства организуется по надуманным основаниям, под угрозой банкротства оказываются предприятия, не имеющие признаков неплатежеспособности;
  • • банкротство используют для передела собственности и для борьбы с конкурентами;
  • • кредиторы, как правило, не заинтересованы в финансовом оздоровлении предприятия-должника;
  • • непрофессионализм и некомпетентность арбитражных управляющих, отсутствие эффективных мер контроля за их деятельностью, приводят к ликвидации предприятий.
Читайте так же:  Нюансы автокредита на газель

В международной практике для определения признаков банкротства предприятии используется формула “^-счета” Э. Альтмана:

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=http%3A%2F%2Fstudme.org%2Fimag%2Ffinans%2Fnik_fp%2Fimage060

где XI — оборотный капитал/совокупные активы; XI — чистая прибыль/совокупные активы; АЗ — прибыль до налогообложения/совокупные активы; Х4 — рыночная стоимость акций/суммарная задолженность; Х5 — выручка от продаж/совокупные активы.

8.5. Экономическая несостоятельность предприятия и проблема банкротства

Виды ответственности. Производство — занятие рисковое. Здесь всегда присутствует высокая степень вероятности наступ­ления неблагополучных последствий. Предприниматель стремит­ся свести вероятность наступления нежелательных событий до минимума, но это не освобождает его от экономической, мате­риальной и моральной ответственности за принимаемые решения.

В условиях рыночной экономики предприятие как хозяй­ствующий субъект несет полную ответственность за конечные результаты хозяйствования, возлагает на себя все виды рисков.

Экономическая ответственность распространяется на те­кущий доход собственника и ликвидные резервы оборотного капитала (запасы готовой продукции, ценные бумаги и т. п.). Проявляется в виде штрафов и пени, повышенных процентных ставок или неустоек.

Банк при низкой степени доверия к обслуживаемому предприятию име­ет право ввести особый (и менее привлекательный) режим кредитования (до­полнительный залог и особые гарантии, высокая процентная ставка и т. п.).

Страховая компания в свою очередь может использовать более высокие страховые сборы.

Поставщики сырья и материалов, чтобы избежать неплатежей, предпоч­тут использовать режим предоплаты (вспомним классическое выражение ра­ботника театральной сцены: «утром деньги — вечером стулья, вечером день­ги — утром стулья»).

Материальная ответственность означает, что в качестве источника погашения имеющихся обязательств могут исполь­зоваться не только денежные средства и высоколиквидные активы, но и недвижимость. Современное хозяйственное пра­во весьма скрупулезно определяет такую процедуру компен­сации упущенной выгоды и самих убытков, нанесенных про­тивоположной стороне.

Экономическая и материальная ответственность всегда дополняются моральной ответственностью. Такая ответствен­ность затрагивает деловой авторитет предприятия, личный имидж предпринимателя и порой принимает различные формы.

Членство в престижном деловом клубе или отраслевой (региональной) ассоциации, приглашения для участия на разного рода выставках, конферен­циях деловых кругов, включение в состав зарубежных делегаций — далеко не полный перечень форм и способов проявления моральной ответственности предпринимателя в современных условиях.

Круг ответственности. Предприятие как хозяйствующий субъект несет ответственность перед поставщиками сырья и материалов, определенную в соответствующих договорах и контрактах. Обязано своевременно оплачивать и принимать заказанную продукцию. Любые сбои в кругообороте капита­ла грозят остановкой производства и образованием крупных потерь. Недопроизводство продукции и невыполнение контрак­тов по ее поставке грозят финансовыми потерями.

Весьма жесткий режим привлечения характерен для бан­ковского капитала. Банк, неся ответственность за сохранность и рациональное использование привлеченных денежных ресур­сов клиентов, строго следит за соблюдением графика возвра­та долга и выплаты процентов. Его несоблюдение заставляет банк создавать за счет ранее полученной чистой прибыли спе­циальные резервы и оперативно перестраивать отношения с сомнительными заемщиками.

Значительные финансовые расходы связаны с наймом ра­бочей силы. Кроме того, по условиям найма предприятие обыч­но выполняет и другие социальные обязательства (содержание жилья, объектов культуры и спорта, оплата отпусков и т. п.), выполнение которых требует наличия соответствующих де­нежных средств.

Предприятия заблаговременно готовятся и к так называ­емой «налоговой неделе», когда проводятся окончательные расчеты с казначейством (бюджетом) по налогам и сборам (ежемесячно, 17-24-е число). Невыполнение обязательств перед бюджетом всегда чревато серьезными последствиями.

Нарастание финансовых проблем. Длительное отсутствие на расчетном счете предприятия свободных денежных средств, задержки с выплатой заработной платы наемному персоналу, нарастание просроченной (кредиторской) задолженности перед поставщиками и невыполнение других финансовых обяза­тельств свидетельствуют о возникновении значительных фи­нансовых проблем (см. рис.8.12).

Необходимость недопущения финансовых проблем требует выполнять тщательный экономический анализ всех сторон хозяйственной деятельности предприятия. На основе результатов такого анализа обычно разрабатывают­ся соответствующие мероприятия, реализация которых направлена на стаби­лизацию финансового положения предприятия.

Дальнейшее нарастание таких проблем и придание им хро­нического характера свидетельствуют об экономической несо­стоятельности предприятия.

Для экономической несостоятельности характерны устой­чивая неплатежеспособность хозяйствующего субъекта, обра­зование убытков, потеря собственных оборотных средств, их

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fstudfiles.net%2Fhtml%2F2706%2F349%2Fhtml_gvG9s2ZYL9.oCki%2Fimg-eZDvC6

Рис. 8.12. Нарастание финансовых проблем и возникновение ситуации

нерациональное использование. Такое предприятие длительное время (более месяца с момента наступления срока оплаты) оказывается не в состоянии выполнить обязательства перед по­ставщиками.

О нарастании у предприятия финансовых проблем свидетельствуют и те контрдействия, которые в его адрес начинают предпринимать партнеры Так, поставщики могут прекратить отгрузку сырья и комплектующих изде­лий, ввести режим предварительной оплаты Банк, как это требуют соответ­ствующие инструкции, ранее выданную ссуду переводит в разряд сомнитель­ной задолженности, повышает процентную ставку

В этих условиях, чтобы исправить положение, на предприятии может быть введено «кризисное управление» (2, 3, 17) Это предполагает устранение от управления предприятием прежней команды менеджеров и осуществление программы реформирования внутрипроизводственных отношений

Для выяснения ситуации и глубины кризиса проводится независимая внешняя финансовая проверка экономической и хозяйственной деятельности предприятия или аудит В аудиторском заключении констатируются наруше­ния действующего законодательства, допущенные руководством и службами предприятия, и те конкретные действия, которые обусловили тяжелое финан­совое положение предприятия

Читайте так же:  Справка по форме 9 - смотрите образец документа о регистрации скачать образец

Банкротство (финансовый крах, разорение) есть докумен­тально подтвержденная неспособность хозяйствующего субъек-

i а финансировать текущую производственную деятельность и погасить образовавшиеся обязательства за счет денежного до­хода. Режим банкротства вводится решением арбитражного суда по инициативе самого хозяйствующего субъекта или его кредиторов, которые оказались не в состоянии вернуть свои средства (более 3-х месяцев со дня наступления срока платежа). В экономической литературе принято выделять

а) «несчастное» банкротство, которое обусловлено непредвиденными обстоятельствами (война, стихийные бедствия, банкротство должников пред­ приятия, политическая нестабильность),

б) «ложное» (корыстное) банкротство, которое возникает в результате умышленных действий в целях обогащения или избежания уплаты долгов,

в) «неосторожное» банкротство из-за неэффективной работы команды менеджеров, допущенного высокого финансового риска (17, 18 )

Объектом экономического анализа всегда выступает третий вид — «нео­сторожное» банкротство

Введение для предприятия режима банкротства означает, что по решению судебных органов погашение накопившихся финансовых обязательства будет выполняться в том числе и за счет распродажи имущества.

Предпосылки экономической несостоятельности и банкрот­ства. В Республике Беларусь предприятие считается устойчи­во неплатежеспособным в том случае, если в течение последних четырех кварталов у него складывается неудовлетворительная структура баланса, обнаружено наличие одного из следующих негативных отклонений:

коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов) на конец отчетного периода оказался выше нормативного (0,85);

доля просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов предприятия на конец анализируемого перио­ да выше нормативного показателя (0,5).

Предприятие, которое признано банкротом, может быть: а) реорганизовано; б) ликвидировано с распродажей имуще­ства. Особый вариант разрешения возникшей ситуации связан с достижением мирового соглашения между кредиторами и собственником предприятия.

Выбор конкретных способов вывода предприятия из кри­зиса зависит от причин его экономической несостоятельности.

Диагностика экономических проблем. Принято выделять внешние и внутренние факторы, которые способны породить и до предела обострить финансовые проблемы предприятия.

Внешние экономические предпосылки могут быть связаны с неплатежеспособностью партнеров, низким кредитным рейтингом страны, ростом цен на ресурсы, девальвацией национальной де­нежной единицы, гиперинфляцией, а также с банкротством обслу­живающего банка. Экономическая несостоятельность может быть вызвана ростом налоговой нагрузки, кризисом национальной платежной и финансовой систем, снижением платежеспособного спроса населения.

К внешним политическим обстоятельствам следует отнести блокаду стра­ны и потерю рынков сбыта и снабжения, антидемпинговые процедуры, а также несовершенство антимонопольной политики государства, неэффективное го­сударственное регулирование экономических процессов, исчерпание резервов роста и анахронизм используемой концепции социально-экономического разви­тия страны

Не менее многообразны и внутренние факторы. Экономи­ческие проблемы предприятия нарастают вслед за увеличени­ем убытков, потерей собственных оборотных средств. В свою очередь это, как правило, вызывается низким уровнем исполь­зуемой техники и технологии, несовершенством культивируе­мой модели управления производством. Работа на склад и за­товаривание, сбои в снабжении и сбыте, рост незавершенного производства, реализация неэффективного инвестиционного проекта и возникновение убытков обусловливают резкое за­медление оборачиваемости капитала, заставляют привлекать заемные средства на менее выгодных условиях, что дополни­тельно снижает прибыль и рентабельность производства.

Просчеты в управлении финансами предприятия, быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности ведут к тому, что текущие затраты, запасы сырья и готовой продукции, остатки незавершенного производства растут быстрее объема реализации.

По имеющимся данным, 70-80% от общей массы банкротств в Беларуси обусловлены внутренними факторами, прежде всего некомпетентностью ру­ководства предприятия

Для диагностики экономической несостоятельности и веро­ятности банкротства хозяйствующего субъекта используют:

а) метод комплексной оценки хозяйственной деятельнос­ ти на основе многокритериального подхода;

б) метод «болевых точек»;

в) рейтинговые оценки.

При комплексной оценке применяется широкий перечень индикаторов. К таким показателям относятся хроническая убыточность, спад объемов производства и реализации про­дукции, удельный вес просроченной дебиторской и кредитор­ской задолженности, низкое значение коэффициента ликвидно­сти баланса, дефицит собственного оборотного капитала и повышение удельного веса заемных средств, нарастание сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции, уско­ренный износ оборудования, неблагоприятные изменения в структуре поставщиков и потребителей продукции, ужесточе­ние банками режима кредитования и платежной дисциплины.

Обнаружение таких позиций свидетельствует о том, что серьезные финансовые затруднения могут возникнуть очень скоро. В недалеком будущем не избежать экономической несо­стоятельности предприятия, если имеют место потеря страте­гических партнеров, нарастание зависимости предприятия от одного проекта или типа оборудования, вида активов, рынка сырья и сбыта, а также увольнение опытных сотрудников за­водоуправления и прием на работу сотрудников исключитель­но по протекции, вынужденные простои и неритмичная работа.

При использовании метода ограниченного круга показате­лей в качестве таковых выделяются коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственным обо­ротным капиталом; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Отклонение от установленного нормати­ва в худшую сторону свидетельствует о нарастании проблем у предприятия.

При рейтинговом анализе отбирается перечень показате­лей, характеризующих основные стороны хозяйственной дея­тельности предприятия.

В соответствии с принятой шкалой значений по каждому показателю выводится определенный коэффициент или сумма баллов. Полученная сумма баллов по всем используемым в рейтинговой оценке показателям сравнивает­ся с нормативом финансово устойчивого, благополучного, проблемного или экономически несостоятельного предприятия

Для оценки риска банкротства широко используются факторные моде­ли, среди которых можно выделить модель Альтмана:

где Х| — удельный вес собственного оборотного капитала в сумме активов; Х2 — нераспределенная прибыль в сумме активов; Х3 — прибыль до уплаты процентов в сумме активов, Х4 — балансовая стоимость собственного капи­тала в отношении к заемному капиталу; Х5 — объем продаж в отношении к сумме активов.

Читайте так же:  В чем преимущества беспроцентных автокредитов

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fscarplus.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fa3-lazy-load%2Fassets%2Fimages%2Flazy_placeholder

Проблемы банкротства предприятий

Банкротство предприятий является распространенным явлением современности. Мировой экономический кризис, нестабильность экономической и политической среды в стране, несовершенство правового и налогового законодательства привели к увеличению количества неплатежеспособных предприятий, идущих к банкротству, что приводит в большинстве случаев к ликвидации таких предприятий.

В общем банкротстве является регулятором рыночной экономики, основное предназначение которого состоит в «отсеивании» неэффективных, неплатежеспособных и убыточных субъектов предпринимательской деятельности. Несмотря на это, можно констатировать, что уровень банкротства в стране является высоким.

По данным Всемирного банка и Международной финансовой корпорации позиция страны в рейтинге «Ведение бизнеса» по индикатору «закрытия бизнеса» является низкой по сравнению с другими странами.

Это свидетельствует о наличии в законодательном поле, которое регулирует правовые аспекты процедуры банкротства субъектов хозяйственной деятельности, определенных препятствий, а также об отсутствии в последние три года прогрессивных реформ в этой сфере государственного регулирования.

Под угрозой банкротства находятся в подавляющем большинстве малые и средние предприятия, а стабильность развития рыночной экономики, как известно, зависит от эффективности функционирования в стране малого и среднего бизнеса. Наблюдается стабильная тенденция к повышению роли малого предпринимательства в экономике.

Как показывает практика, ни одно крупное убыточное предприятие со значительными объемами просроченной задолженности до сих пор не обанкротилось. В связи с этим государство теряет налогоплательщиков, работники – рабочие места, и кредиторы не получают в полном объеме возврата своих средств. Одной из причин такого положения является не урегулированность законодательства.

Таким образом, действующее законодательство необходимо переориентировать так, чтобы всех участников процедуры банкротства стимулировать к действиям, направленным на возрождение предприятий-должников, на восстановление их платежеспособности, а не на ликвидацию, как это происходит сейчас.

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fscarplus.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fa3-lazy-load%2Fassets%2Fimages%2Flazy_placeholder

Подытоживая все выше сказанное, можем выделить наиболее актуальные и нерешенные по нашему мнению вопрос проблемы банкротства предприятий, а именно:

– Недостаточность законодательной базы для регулирования вопроса банкротства предприятия, что требует совершенствования;

– Отсутствие методики определения и предупреждения банкротства предприятий по отраслям хозяйства;

– Недостаточный контроль государства по уровню банкротства предприятий и осуществления мероприятий по его снижению;

– Отсутствие консультационных центров помощи для неплатежеспособных предприятий.

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fscarplus.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fa3-lazy-load%2Fassets%2Fimages%2Flazy_placeholder

В связи с выше указанным, предлагаем следующие способы решения указанных проблем:

– Усовершенствование законодательства о неплатежеспособности предприятий с привлечением помощи участников системы хозяйствования;

– Определение единой отечественной методики предупреждения банкротства предприятий, базирующаяся на отраслевом распределении предприятий и является адаптированной непосредственно к отечественной экономики с учетом всех регулирующих факторов риска;

– Активизация участия государства в регулировании и отслеживании уровня банкротства предприятий не только государственного, но и частного сектора, а также ее заинтересованность в сохранении предприятия, а не его владельца, и осуществлении мероприятий по снижению уровня банкротства предприятий;

– Необходимость создания возможностей использования внесудебных способов решения проблемы восстановления платежеспособности предприятия как средства возвращения долгов;

– Оказание консультационной помощи неплатежеспособным предприятиям путем создания на местах осуществления предпринимательской деятельности специальных консультационных центров.

Очень важно выделять среди неплатежеспособных субъектов хозяйствования тех. Которые временно попали в трудное положение и имеют определенный потенциал для дальнейшего успешного функционирования.

В общем можем прийти к выводу, что наличие большого количества нерешенных проблем по банкротству предприятий в стране является причиной ее низкого рейтинга по ведению бизнеса в мире. И как следствие, недостаточной инвестиционной привлекательности отечественных предприятий. Кроме того, наличие проблем в сфере регулирования банкротства предприятий влечет за собой негативные социально-экономические последствия для страны в целом, именно поэтому они требуют немедленного решения и преодоления.

ПРИЧИНЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Секция: 11. Экономика

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fnauchforum.ru%2Fthemes%2Fmix_and_match%2Fimages%2Fdip_and_sert%2Fgold_gray

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fnauchforum.ru%2Fthemes%2Fmix_and_match%2Fimages%2Fdip_and_sert%2Fsilver_gray

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fnauchforum.ru%2Fthemes%2Fmix_and_match%2Fimages%2Fdip_and_sert%2Fsert_gray

Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий proxy?url=https%3A%2F%2Fnauchforum.ru%2Fthemes%2Fmix_and_match%2Fimages%2Fdip_and_sert%2Fnauch_gray

XII Студенческая международная заочная научно-практическая конференция «Молодежный научный форум: общественные и экономические науки»

ПРИЧИНЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Несомненно, всем предпринимателям хочется, чтобы их компания всегда оставалась на плаву и приносила прибыль. Однако не всегда ожидания совпадают с действительностью, и вместо доходов можно получить только разочарование и убытки. Фирму за долги приходится ликвидировать, а эта процедура не из самых дешёвых и приятных. Почему компании банкротятся, и можно ли это предотвратить мы разберем в нашей статье.

В настоящее время российские организации реального сектора экономики в полной мере испытывают на себе факторы и последствия мирового финансового кризиса: происходит снижение объемов производства, деловой активности предпринимательских структур, покупательной способности организаций и населения, наблюдается рост безработицы, увеличивается количество банкротств хозяйствующих субъектов.

Первыми начали испытывать на себе кризис крупные российские организации, ориентированные на экспорт (продажа углеводородов, металлургия). Факторами кризиса для них стали:

  • резкое падение спроса с одновременным удешевлением продукции
  • резкое удорожание кредитов и снижение их доступности
  • необходимость масштабного возврата прямых внешних займов.

Все факторы стали действовать одновременно. Для экспортно ориентированных организаций ситуацию несколько смягчило осуществленное в конце 2008 г. снижение курса рубля по отношению к доллару и евро.

Для крупных и средних организаций, преимущественно работающих на внутренний рынок, основным фактором кризиса стала недоступность кредитных ресурсов, что привело к спаду и остановке производства. Этому способствовало увеличение учетной ставки Банка России, также осуществленное в это время. Падение рубля к другим валютам еще больше усугубило ситуацию, так как значительно подорожали импортируемые сырье, материалы, комплектующие, которые надо оплачивать валютой.

Читайте так же:  Что такое договор дарения в простой письменной форме

К концу 2008 г. кризисные явления в полном масштабе добрались до всех средних и малых организаций, так как резко сократился внутренний платежеспособный спрос на промышленные товары, потребительские товары и услуги.

Вообще, причин, которые приводят к банкротству предприятия, может быть огромное количество. Экономический кризис 2012 года — только один из негативных внешних факторов, оказывающих влияние на развитие бизнеса. Снижение спроса на продукцию, высокая конкуренция, устаревшие технологии производства — вот лишь малая часть проблем, приводящих к закрытию фирмы.

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:

  1. Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования:
  • несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы российской экономики;
  • достаточно высокий уровень инфляции.
  1. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к операционной деятельности предприятий:
  • неспособность топ-менеджмента предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
  • снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
  • снижение объемов производства;
  • снижение качества и цены продукции;
  • приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
  • неоправданно высокие затраты:
  • низкая рентабельность продукции;
  • слишком большой цикл производства;
  • большие долги, взаимные неплатежи;
  • слабая адаптированность руководителей-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять находчивость в налаживании выпуска и сбыта продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;
  • разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых подразделений компаний, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Чтобы предотвратить банкротство необходимо принять ряд мер, например, продажа акций фирмы государству (если у вас акционерное общество), получение дополнительных льгот, реструктуризация долгов, оформление кредитов под залог имущества. Кроме того, можно обсудить с кредиторами отсрочку выплаты долгов — возможно они войдут в ваше положение.

Какой метод выбрать зависит, прежде всего, от размеров долгов и некоторых других условий. Если углубляться в корень проблемы, можно обнаружить, что предпосылкой к банкротству послужили такие факторы как некачественная организация производства, управление компанией непрофессионалами или неконкурентоспособность фирмы.

Для минимизации риска банкротства необходимо своевременно проводить комплекс мер по финансово-экономическому оздоровлению компании. К ним относятся выбор основного направления производства и его периодическое усовершенствование с учетом требований рынка [1, с. 49].

Если компания уже находится на стадии разорения, то спасти её может только помощь со стороны: либо полная ликвидация предприятия как юридического лица, либо присоединение его к другой организации.

Не многие предприниматели знают, что причины, по которым происходит крах предприятия, достаточно банальны и их можно предотвратить. Далее рассмотрим факторы, приводящие к разорению фирмы [1, с. 56]:

  1. Недостаток собственных средств и отказы банков и других кредитных организаций от финансирования. Это, как правило, связано с низким товарооборотом и нерентабельностью выбранного вами бизнеса.
  2. Необоснованное расширение территории производства при низкой прибыли. Так поступают новички в бизнесе и, не рассчитав свои силы, вкладывают деньги в расширение, а не улучшение качества производства.
  3. Отсутствие у руководства оптимальной системы распоряжения денежными средствами. В таком случае менеджеры компании просто не могут проводить анализы доходов и расходов, в связи с чем возникают огромные долги перед кредиторами. В таком случае необходимо своевременно проводить сверку запланированных и полученных результатов коммерческой деятельности и решать проблемы по мере их поступления, а не всё за один раз, как это принято в нашей стране.
  4. Большая конкуренция на выбранном рынке и ошибки при выставлении цен. Стремясь получить больше прибыли, чтобы окупить затраты на производство начинающие бизнесмены не редко сильно завышают цены на свою продукцию, что приводит к минимальному спросу со стороны потребителей.

Рассмотрев возможные причины ликвидации и разорения фирмы, сделаем вывод о том, что для успешного развития компании необходима стабильная финансовая база, опытное руководство и хотя бы минимальные знания о ведении бизнеса. Кроме того, руководитель организации должен уметь своевременно реагировать на негативные изменения на рынке услуг. Эти простые рекомендации позволят не допустить банкротства фирмы и помогут успешно продолжить начатое вами дело.

Список литературы:

  1. Кован С.Е. Предупреждение банкротства организаций: монография. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 218 с.
  2. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 304 c.
  3. Молчанова О.В., Тараскина А.В., Гришина С.В. Учет и анализ основных средств промышленных предприятий. — М.: Феникс, 2010. — 256 c.
Изображение - Суть финансовых проблем при несостоятельности предприятий 345457456344556
Автор статьи: Алина Соколова

Добрый день. Меня зовут Алина, уже более 6 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать сложные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима обязательная консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 5

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here